チップおよび半導体セクターは再び市場の甘い菓子となった。6月23日の市場終了時点で、神湾二次半導体指数は1日で5.16％以上上昇した。長陽は6月17日に1日で7.98％上昇したが、再び撤退した。株式公開機関やプライベートエクイティ機関は一般に、半導体の段階的なブームは今後も続く可能性があり、長期的な発展の余地は十分にあると考えている。
最近半導体セクターが上昇している
詳しく見てみると、神湾二次半導体指数では、阿史荘と国克威の2つの構成銘柄が同日、ともに20％上昇した。指数構成銘柄４７銘柄のうち、１６銘柄が１日で５％以上上昇した。
６月２３日終値現在、神湾二次指数１０４銘柄のうち、半導体は今月１７．０４％上昇し、自動車に次ぐ２位となった。
同時に、名前に「チップ」や「半導体」を冠した半導体関連ETFの純額も上昇している。同時に、半導体業界の多くのアクティブファンド商品の純価値も大幅に上昇しました。
チップおよび半導体産業の発展見通しの観点から、株式公開機関は総じて長期的な発展見通しについて楽観的であることを示した。中国南方基金の石波氏は、半導体産業の現地化プロセスについて引き続き楽観的であると述べた。世界的な「コア不足」やその他の要因により、半導体産業チェーンの現地化が急務となっています。それが伝統的な半導体装置材料であれ、第3世代半導体や新しいプロセス技術の開発であれ、これは半導体分野での発展を続ける中国の決意を示している。
Nord FundのPan Yongchang氏によると、テクノロジー業界のイノベーションと繁栄は共鳴しており、中長期的な成長の勢いは強いという。例えば、半導体分野は短期的な需要が高く、供給が逼迫している。短期的な需要と供給の不均衡の論理は中長期的な論理と共鳴しており、それが半導体セクターの繁栄をさらに高める可能性がある。
業界のブームは今後も高まると予想される
段階的な需要と供給の観点から、インタビューを受けた多くの投資家は、半導体業界の好況が継続する可能性は高いと述べた。長城九家イノベーション成長基金のファンドマネジャー、ヨウ・グオリャン氏は、半導体セクターのファンダメンタルズは近年改善しており、特に過去２年間の関連企業の業績伸びは総じて比較的高いと述べた。チップ分野では昨年第4四半期から在庫切れが始まり、業界の繁栄はさらに改善された。自動車の電動化や知能化の推進により、一部のパワー半導体企業を中心に多くの半導体関連上場企業の業績が急成長を続けていることが分かり、今年の四半期報告書の業績は市場予想を上回る傑出したものとなった。
Jinxin Fund のマネージングディレクター兼投資部門ファンドマネージャーの Kong Xuebing 氏は最近、半導体業界が 2021 年に 20% 以上の業績成長率を達成する可能性は高いと指摘しました。IC 設計からウェーハ製造、パッケージングとテストに至るまで、量と価格の両方が世界的に上昇しています。それはセックスではよくある現象です。世界の半導体生産能力は2022年まで逼迫すると予想されている。
平安基金の薛継英氏は、短期的な繁栄の観点から、「需要回復＋在庫ストック＋供給不足」が2021年上半期の世界的な半導体需給の逼迫につながっていると述べた。まじめです。その主な理由は以下のとおりです。 需要面から見ると、川下需要では、自動車や産業向けの需要が急速に回復しています。5Gや新エネルギー車などの構造革新が新たな成長をもたらした。さらに、流行は携帯電話や自動車産業の需要に影響を与えており、上流のチップは一般に在庫を消化し、需要を回復しています。供給が制限された後、端末会社はチップの購入を増やし、チップ会社はウェーハの需要を増やしました。今年上半期、需要と供給の短期的な矛盾が激化した。供給側の観点から見ると、成熟したプロセスの供給は限られており、世界全体の半導体供給量は比較的少ないです。最後の拡張ラウンドのピークは 2017 年から 2018 年の前半でした。その後、外乱の影響で2019年は設備投資の拡大が鈍化し、設備投資も減少した。2020年は設備投資が増加（前年比+30％）するものの、実際の生産能力は低い（影響を受ける）。エピデミック）。薛吉英氏は、半導体業界の好景気は少なくとも来年前半までは続くだろうと予測する。この状況下では、この分野への投資機会は増加するだろう。業界自体にとっては、良い傾向が見られます。高いブームの下では、より多くの個別株の機会を探る価値があります。。
インベスコ・グレート・ウォール・ファンドマネージャーの楊瑞文氏は次のように述べた。まず、これは前例のない半導体ブームサイクルであり、量と価格の明らかな増加に反映されており、これは2年以上続くだろう。第二に、チップ設計会社はキャパシティサポートを受けることになる。チップ設計会社の供給側改革が始まるだろう。第三に、関連する中国の製造業者は歴史的なチャンスに直面することになり、世界的な協力が経済への悪影響を軽減する鍵となる。第四に、自動車用チップの不足が最も早く、その確率も最も早い。細分化された分野では需要と供給の困難は解決されるが、他の分野ではさらなる「コア不足」を引き起こすだろう。
深セン宜湖投資分析は、最近のディスクの観点から、ハイテク株が徐々に底から抜け出しており、半導体業界はさらに熱くなっていると考えている。半導体産業は、産業チェーンの世界的な構成から最も影響を受けるセクターの 1 つです。疫病の状況下では、世界的なチェーンと供給の中断が続いており、「中核的不足」のジレンマは効果的に軽減されていない。半導体の需要と供給の不均衡を背景に、半導体サプライチェーン企業は、MCU、ドライバーIC、RFデバイス分野への関連投資機会を含め、第3世代半導体に重点を置き、高い繁栄を維持すると予想されます。
投稿時間: 2021 年 6 月 24 日